تفاوت های میان تحلیل تکنیکال و فاندامنتال


blog_image

سعید نیک اختر

شنبه ۱۸ خرداد ۱۳۹۸

تحلیل تکنیکال و فاندامنتال دو روش اصلی برای تحلیل بازار های مالی هستند.تحلیل فاندامنتال برای پیش بینی آینده قیمت یک سهم به اقتصاد و فاکتور های مالی که بر روی کار و بیزینس  تاثیر میگذارند نگاه میکند.تحلیل تکنیکال بر روی حرکات و تحرکات قیمت یک سهم برای پیش بینی قیمت آینده آن تمرکز میکند.

تحلیل فاندامنتال

تحلیل فاندامنتال یک متد ارزیابی قیمت سهم با اندازه گیری ارزش ذاتی قیمت یک سهم است. این علم کلیت اقتصاد، صنعت،شرایط اقتصادی و شرایط مالی و مدیریت شرکت ها را مورد مطالعه قرار داده و بعد در مورد قیمت ذاتی آن شرکت تصمیم میگیرد. درآمدها،مخارج، return on equity (ROE) یا همان بازده حقوق صاحبان سهام، Return on assets (ROA) یا همان بازگشت دارایی،eps یا سود هر سهم و نسبت pe همه در مشخصه های تحلیل فاندامنتال مهم هستند.

این نوع تحلیل برای تحلیل های بلند مدت بسیار مناسب هستند و میتوانند به ما کمک کنند تا بفهمیم قیمت فعلی سهام بالاتر از ارزش ذاتی اش هست یا پایین تر از آن.

 

تحلیل تکنیکال

 تحلیل تکنیکال نمودار قیمت زمان و حجم را به عنوان تنها مولفه های ورودی خود دارا می باشد. این تحلیل از نمودار قیمتی سهام برای شناسایی الگوها و روند ها استفاده میکند و اینکه قیمت در آینده چه میکند را پیشنهاد میکند. در این تحلیل از ابزار هایی مانند خطوط،میانگین های متحرک،اسیلاتورهایی مانند MACD،CCI،SI و ... استفاده میشود. متد ها و روش های زیادی در تحلیل تکنیکال وجود دارند که در کل شامل چند متد می شود که یا نمودار محورند یا با استفاده از فورمول هایی از قیمت سعی میکنند حرکات آینده قیمت را پیش بینی کنند.

روش های مختلف تحلیل تکنیکال که شامل روش نیوتنی ما ، پرایس اکشن، استفاده از میانگین های متحرک و استفاده از اسیلاتور ها می باشد. کلیت همه روش ها استفاده از گذشته قیمت به عنوان نقشه راه آینده حرکت قیمت است.

برخی اعتقاد دارند که تحلیل تکنیکال یک روش مفید برای سرمایه گذاری کوتاه مدت می باشد در حالی که اگر این روش به شکل درست و کاربردی استفاده شود میتواند بسته به چارچوب زمانی از آن استفاده کرد. به هر حال در همه روش ها تحلیل تکنیکال برای زمان بندی سفارش خرید یا فروش مناسب است.


در این مقاله من به تفاوت های اساسی در تحلیل تکنیکال و فاندامنتال اشاره کردم. اما هردوی این موضوعات بسیار وسیع و سنگین هستند و باید برای اینکه این تحلیل ها را انجام دهیم بسیار در هر زمینه مطالعه کنیم.

 

مطالب مرتبط

مطالب بیشتری در این زمینه مشاهده نمایید


blog_1

ضابطه کلی

سعید نیک اختر

در ادامه مقاله قبلی در مورد مدیریت ریسک در این مقاله به معرفی مدل بعدی مدیریت پول می پردازیم: معیار کلی (kelly criterion) "معیار کلی" یک فرمول ریاضی است که…
blog_2

فناوری بلاکچین و ارزهای دیجیتال

علی احمدی

رشد شدید قیمت بیت کوین و برخی دیگر از ارزهای دیجیتال در سه هفته اخیر سبب شده بار دیگر توجه سرمایه‌گذاران به این ارزها جلب شود. ارزهای دیجیتال سال هاست…
blog_3

اصول مدیریت سرمایه و استراتژی ها

سعید نیک اختر

در زندگی روزمره و در زمینه معاملاتی، "مدیریت پول" در بخش بزرگی از تصمیمات نقش مهمی ایفا می کند. به عنوان یک اصطلاح، مدیریت پول به عنوان فرآیند دانستن جایی…
blog_4

سیاست های پولی چیست؟

سعید نیک اختر

سياست پولي سياستي است كه بانك‌هاي مركزي براي افزايش اشتغال و تنظيم نرخ تورم انجام مي‌دهند كه مي‌تواند شامل تغيير حجم پول، تغيير نرخ بهره و يا تغيير شرايط اعطاي…

نظرات شما

نظر شما چیست؟ آن را با ما در میان بگذارید!


نظرات کاربران


mary
(1398/03/19)
سپاس از جناب نیک اختر