ضابطه کلی


blog_image

سعید نیک اختر

دوشنبه ۳ تیر ۱۳۹۸

در ادامه مقاله قبلی در  مورد مدیریت ریسک  در این مقاله به معرفی مدل بعدی مدیریت پول می پردازیم:

معیار کلی (kelly criterion)

"معیار کلی" یک فرمول ریاضی است که از کار آماری انجام شده در دهه 1950 حاصل می شود. همانطور که مربوط به معامله و سرمایه گذاری می شود، فرمول تلاش می کند تا میزان مطلوب سرمایه را در یک معامله معین با توجه به احتمال موفقیت این معامله تعریف کند.

در مقایسه با ریسک ثابت، معیار کلی، بر این ایده استوار است است که افزایش با احتمال موفقیت میتوان ریسک معاملاتی را نیز بالاتر برد. به عنوان مثال، اگر یک معامله 90٪ احتمال موفقیت داشته باشد، مقدار مناسب سرمایه مورد نیاز بسیار بیشتر از یک تجارت با میزان موفقیت بسیار کمتر (10٪) است.

محاسبه معیار کلی می تواند یک چالش باشد، بنابراین پلتفرم های معاملاتی و ارائه دهندگان نرم افزار مالی توانایی خودکار انجام محاسبات را دارند. بسیاری از تغییرات فرمول وجود دارد، اما بسیاری از معامله گران و سرمایه گذاران از این نسخه ساده استفاده می کنند:

·  Kelly % = W - [(1-W) / R]

·  W = درصد معاملات موفق

·  R = میانگین سود معاملات موفق /میانگین ضرر معاملات ناموفق

مکانیک فرمول کلی برای میزان موفقیت مورد انتظار 60٪، میانگین سود 5٪ و از دست دادن سرمایه 4٪ به صورت زیر انجام می شود

Kelly % = .60 - [(1-.60) / (.05/.04)] = .28 or 28%

در این وضعیت، با توجه به معیار کلی، ریسک مناسب بیش از 28٪ از حساب معاملاتی نیست.

مزایای روش معیار کلی

  • بازده بالقوه بزرگ
  • محدودیت در معرض ریسک قرار گرفتن  حساب معاملاتی
  • توانایی به حداکثر رساندن بازده در معاملات با احتمال بالا

معایب روش معیار کلی

  • اگر ضرر هاپی در پی باشند منجر به فاجعه میشود.
  • معاملاتی که احتمال بالایی دارند منجر به ریسک بسیار زیادی میشوند.
  • ریسک های زیاد باعث واریانس بالا میشوند و میتواند نگه داشتن حساب معاملاتی را سخت کند

 

 

مطالب مرتبط

مطالب بیشتری در این زمینه مشاهده نمایید


blog_1

پایه پولی چیست؟

سعید نیک اختر

پایه پولی یا پول پرقدرت عبارت است از مجموع پول‌هایی که بانک مرکزی منتشر کرده است. به هر دلیلی پول از بانک مرکزی خارج شود پایه پولی افزایش پیدا می‌کند…
blog_2

سه روش متداول برای پیش بینی نرخ ارز

سعید نیک اختر

استفاده از پیش بینی نرخ ارز می تواند به کارگزاران و مشاغل در تصمیم گیری های آگاهانه کمک کند تا خطرات را به حداقل برساند و بازده را به حداکثر…
blog_3

صندوق های سرمایه گذاری (ETF )

علی احمدی

بسیاری از افراد علاقه دارند که در بازار بورس سرمایه گذاری کنند ولی از آنجا که دانش لازم و تخصصی در این حوزه را ندارند ترجیح میدهند که وارد این…
blog_4

12 مرحله برای چگونگی ایجاد یک بودجه بندی

سعید نیک اختر

ایجاد اولین بودجه شما می تواند بسیارگیج کننده شود. در واقع، تنها 40 درصد از خانواده های آمریکایی دارای بودجه ماهانه هستند. اما این کارارزش تلاش را دارد. توسعه بودجه…

نظرات شما

نظر شما چیست؟ آن را با ما در میان بگذارید!