ضابطه کلی


blog_image

سعید نیک اختر

دوشنبه ۳ تیر ۱۳۹۸

در ادامه مقاله قبلی در  مورد مدیریت ریسک  در این مقاله به معرفی مدل بعدی مدیریت پول می پردازیم:

معیار کلی (kelly criterion)

"معیار کلی" یک فرمول ریاضی است که از کار آماری انجام شده در دهه 1950 حاصل می شود. همانطور که مربوط به معامله و سرمایه گذاری می شود، فرمول تلاش می کند تا میزان مطلوب سرمایه را در یک معامله معین با توجه به احتمال موفقیت این معامله تعریف کند.

در مقایسه با ریسک ثابت، معیار کلی، بر این ایده استوار است است که افزایش با احتمال موفقیت میتوان ریسک معاملاتی را نیز بالاتر برد. به عنوان مثال، اگر یک معامله 90٪ احتمال موفقیت داشته باشد، مقدار مناسب سرمایه مورد نیاز بسیار بیشتر از یک تجارت با میزان موفقیت بسیار کمتر (10٪) است.

محاسبه معیار کلی می تواند یک چالش باشد، بنابراین پلتفرم های معاملاتی و ارائه دهندگان نرم افزار مالی توانایی خودکار انجام محاسبات را دارند. بسیاری از تغییرات فرمول وجود دارد، اما بسیاری از معامله گران و سرمایه گذاران از این نسخه ساده استفاده می کنند:

·  Kelly % = W - [(1-W) / R]

·  W = درصد معاملات موفق

·  R = میانگین سود معاملات موفق /میانگین ضرر معاملات ناموفق

مکانیک فرمول کلی برای میزان موفقیت مورد انتظار 60٪، میانگین سود 5٪ و از دست دادن سرمایه 4٪ به صورت زیر انجام می شود

Kelly % = .60 - [(1-.60) / (.05/.04)] = .28 or 28%

در این وضعیت، با توجه به معیار کلی، ریسک مناسب بیش از 28٪ از حساب معاملاتی نیست.

مزایای روش معیار کلی

  • بازده بالقوه بزرگ
  • محدودیت در معرض ریسک قرار گرفتن  حساب معاملاتی
  • توانایی به حداکثر رساندن بازده در معاملات با احتمال بالا

معایب روش معیار کلی

  • اگر ضرر هاپی در پی باشند منجر به فاجعه میشود.
  • معاملاتی که احتمال بالایی دارند منجر به ریسک بسیار زیادی میشوند.
  • ریسک های زیاد باعث واریانس بالا میشوند و میتواند نگه داشتن حساب معاملاتی را سخت کند

 

 

مطالب مرتبط

مطالب بیشتری در این زمینه مشاهده نمایید


blog_1

تورم در اقتصاد و دلایل ایجاد آن

سعید نیک اختر

نرخ تورم به زبان ساده افزایش همه جانبه،پایدار و گسترده در متوسط موزون قیمتها در اقتصاد توصیف می شود. به بیان دیگر تورم افزایش بی رویه و ادامه دار در…
blog_2

نرخ بهره اسمی و واقعی - تاثیرات تورم

سعید نیک اختر

هنگامی که شما میشنوید مردم راجع به نرخ بهره یا بازده سرمایه گذاری صحبت می کنند، ممکن است متوجه شوید که تفاوت های واقعی بین نرخ واقعی و اسمی وجود…
blog_3

فناوری بلاکچین و ارزهای دیجیتال

علی احمدی

رشد شدید قیمت بیت کوین و برخی دیگر از ارزهای دیجیتال در سه هفته اخیر سبب شده بار دیگر توجه سرمایه‌گذاران به این ارزها جلب شود. ارزهای دیجیتال سال هاست…
blog_4

اصول مدیریت سرمایه و استراتژی ها

سعید نیک اختر

در زندگی روزمره و در زمینه معاملاتی، "مدیریت پول" در بخش بزرگی از تصمیمات نقش مهمی ایفا می کند. به عنوان یک اصطلاح، مدیریت پول به عنوان فرآیند دانستن جایی…

نظرات شما

نظر شما چیست؟ آن را با ما در میان بگذارید!