ضابطه کلی


blog_image

سعید نیک اختر

دوشنبه ۳ تیر ۱۳۹۸

در ادامه مقاله قبلی در  مورد مدیریت ریسک  در این مقاله به معرفی مدل بعدی مدیریت پول می پردازیم:

معیار کلی (kelly criterion)

"معیار کلی" یک فرمول ریاضی است که از کار آماری انجام شده در دهه 1950 حاصل می شود. همانطور که مربوط به معامله و سرمایه گذاری می شود، فرمول تلاش می کند تا میزان مطلوب سرمایه را در یک معامله معین با توجه به احتمال موفقیت این معامله تعریف کند.

در مقایسه با ریسک ثابت، معیار کلی، بر این ایده استوار است است که افزایش با احتمال موفقیت میتوان ریسک معاملاتی را نیز بالاتر برد. به عنوان مثال، اگر یک معامله 90٪ احتمال موفقیت داشته باشد، مقدار مناسب سرمایه مورد نیاز بسیار بیشتر از یک تجارت با میزان موفقیت بسیار کمتر (10٪) است.

محاسبه معیار کلی می تواند یک چالش باشد، بنابراین پلتفرم های معاملاتی و ارائه دهندگان نرم افزار مالی توانایی خودکار انجام محاسبات را دارند. بسیاری از تغییرات فرمول وجود دارد، اما بسیاری از معامله گران و سرمایه گذاران از این نسخه ساده استفاده می کنند:

·  Kelly % = W - [(1-W) / R]

·  W = درصد معاملات موفق

·  R = میانگین سود معاملات موفق /میانگین ضرر معاملات ناموفق

مکانیک فرمول کلی برای میزان موفقیت مورد انتظار 60٪، میانگین سود 5٪ و از دست دادن سرمایه 4٪ به صورت زیر انجام می شود

Kelly % = .60 - [(1-.60) / (.05/.04)] = .28 or 28%

در این وضعیت، با توجه به معیار کلی، ریسک مناسب بیش از 28٪ از حساب معاملاتی نیست.

مزایای روش معیار کلی

  • بازده بالقوه بزرگ
  • محدودیت در معرض ریسک قرار گرفتن  حساب معاملاتی
  • توانایی به حداکثر رساندن بازده در معاملات با احتمال بالا

معایب روش معیار کلی

  • اگر ضرر هاپی در پی باشند منجر به فاجعه میشود.
  • معاملاتی که احتمال بالایی دارند منجر به ریسک بسیار زیادی میشوند.
  • ریسک های زیاد باعث واریانس بالا میشوند و میتواند نگه داشتن حساب معاملاتی را سخت کند

 

 

مطالب مرتبط

مطالب بیشتری در این زمینه مشاهده نمایید


blog_1

چرا تنگه هرمز نقطه مركزی اتفاقات نفت جهان است؟

سعید نیک اختر

پس از دو حمله آشکار در ماه های گذشته به تانکرهای نفت خلیج فارس، یک بار دیگر با تنگه هرمز، دریای باریک که از طریق آن نفت خاورمیانه به بازارهای…
blog_2

ضریب فزاینده پولی به چه معناست؟

سعید نیک اختر

این ضریب، قدرت افزایش حجم نقدینگی را نشان می‌دهد. به عبارتی دیگر وقتی پولی از طرف بانک مرکزی انتشار پیدا می‌کند، دریافت‌ کننده پول آن را نزد بانک سپرده‌گذاری می‌کند…
blog_3

وضعیت کلی جفت ارز پوند/دلار در هفته اول نوامبر

سعید نیک اختر

ـ جفت ارز پوند/دلار از وقتی در انگلستان صحبت از دوری کردن از Brexit پیش آمد ، شروع به رشد کرد. ـ نمودار روزانه اوایل نوامبر نشانگر افزایش سود پوند…
blog_4

پنج گزارش مالی که بر پوند انگلیس تاثیر میگذارند

سعید نیک اختر

پنج گزارش که بر پوند انگلیس اثر می گذارند پوند انگلیس یکی از معروفترین ارزهایی است که در بازار فارکس معامله می شوند. به عنوان ارز اصلی انگلستان پوند تاریخچه…

نظرات شما

نظر شما چیست؟ آن را با ما در میان بگذارید!